Panorama general
El mercado crece porque el sistema público falla, no porque el producto haya mejorado. Esa distinción ordena todo lo demás.
Ingresos del mercado 2025
$14,65 billones
Tercer año consecutivo por encima del 12%
+13,2% vs 2024
Afiliados a planes voluntarios
2,11 a 4,41 M
ADRES 2023 frente a Fasecolda 2024. Ver pestaña Registro ADRES
brecha de 1,99 millones
Cuota de la medicina prepagada
51,2%
De los ingresos del mercado. Era 66,0% en 2010
-14,8 p.p. en 15 años
Inflación del producto 2024
14,0%
Inflación total del país: 5,20%
2,7 veces la inflación
Ingresos del mercado y ritmo de crecimiento
Fuente: Acemi, consolidado de Supersalud y Superfinanciera, publicado por El Tiempo el 22/04/2026.
Los niveles de 2020 y 2021 son derivados aritméticamente hacia atrás desde 2022 y no son cifras publicadas.
Los cinco hallazgos
- Concentración extrema en los cuatro segmentos. Colsanitas tiene 43,1% de prepagada, Sura Vida 68,5% de pólizas, Compensar 53,2% de complementarios, EMI y Emermédica 93,3% de ambulancias.
- La barrera de entrada es la red, no la licencia. Los líderes son dueños de sus clínicas. Sin red propia no se iguala el margen ni se controla el tiempo de espera, que es lo que el cliente compra.
- El mercado es bogotano. Bogotá concentra 51,9% de las compras con 15,1% de la población, 3,44 veces su peso. Ver la pestaña Mapa de Colombia.
- El envejecimiento es una oportunidad que el modelo no puede capturar. El segmento que más crece es el que el producto expulsa por precio y por suscripción.
- El joven no tiene problema de precio sino de producto. 57,1% de informalidad y un ingreso promedio de $907.200 hacen inviable un plan de $300.000.
- El costo por afiliado se duplicó en cinco años. Según el registro de ADRES los afiliados crecieron 67,9% entre 2018 y 2023 mientras el costo de actividades creció 243,2%. Es encarecimiento del riesgo por persona, no efecto de volumen.
La tensión central del sector
El crecimiento es prestado. Si la reforma estabiliza el sistema obligatorio, o si el precio sigue subiendo al triple de
la inflación, la base de clientes que hoy entra por miedo puede salir por costo. Varias compañías ya responden con
productos degradados en cobertura (planes sin maternidad, con deducible, sin red premium) que sostienen el volumen a
costa del ticket. Esa es la verdadera competencia de los próximos tres años.
Recomposición del mercado: quién gana y quién pierde
Participación en ingresos. Fuente: Acemi vía El Tiempo, 22/04/2026.
Contexto: la crisis del sistema obligatorio
Millones de afiliados al sistema de salud según estado regulatorio de su EPS.
Fuente: El Colombiano y Supersalud, 2026.
Mercado: tamaño, afiliados y precios
La medicina prepagada gana dinero y pierde mercado a la vez. Tiene menos afiliados que las pólizas pero más de la mitad de los ingresos.
Afiliados por tipo de plan, 2024
Fuente: Fasecolda vía Portafolio. Total 4.413.000.
Afiliados frente a ingresos: el desajuste
Las pólizas tienen más afiliados; la prepagada tiene más ingresos. Es el producto de ticket alto.
Conflicto de datos: ahora son tres cifras, no dos
Fasecolda reporta 4,1 millones de afiliados en 2023 y 4,4 millones en 2024. Otra serie, también atribuida a Fasecolda,
parte de 3,8 millones en 2024 para proyectar 4,25 millones en 2025. Y el registro oficial de ADRES reporta 2.112.716
afiliados en 2023, menos de la mitad de la cifra gremial para ese mismo año. La brecha entre regulador y gremio es de
1.987.284 personas. La pestaña Registro ADRES contiene la serie completa y la conciliación de las tres fuentes.
Recomendación práctica: use las cifras de ingresos para dimensionar el mercado, ADRES para volumen de personas
registradas, y nunca divida unas entre otras.
Medicina prepagada: evolución de afiliados
Las cifras de la fuente están redondeadas al centenar de miles. Diciembre 2022 es derivado.
Inflación por rubro, 2024
Fuente: DANE, citado por Semana el 17/01/2025. La medicina prepagada quedó en el puesto 13 entre
los 188 artículos de la canasta familiar que más subieron.
La escalera de precios del mercado
Es la ruta por la que se mueve el cliente cuando el precio lo saca de su producto actual. El salto del escalón 4 al 7 es el problema comercial del sector.
Precio mensual por persona, pesos corrientes. Fuentes: Semana (17/01/2025), Seguros Bolívar (2026),
sitios corporativos de EPS y cotizaciones de corredor. Las barras muestran el rango cuando existe.
Serie de ingresos, detalle
Verificación aritmética
Acemi reporta que el mercado se multiplicó 5,83 veces desde 2010 y que la tasa compuesta anual fue de 13,4%. Las dos
afirmaciones no son consistentes: 5,83 veces en quince años equivale a 12,5% compuesto. La cifra de 13,4% resulta de
dividir entre catorce intervalos en lugar de quince. El multiplicador sí verifica exactamente. No cambia la
conclusión de fondo, pero conviene citar 12,5% si el dato va a un documento auditable.
Registro oficial ADRES, 2018 a 2023
Serie tomada del módulo de análisis sectorial de Consuegra Consultores, construida sobre las bases BDPVS y BDUA de ADRES. Es el registro administrativo oficial y cuenta la mitad de afiliados que los gremios. Esa brecha es el hallazgo más importante de esta sección.
Afiliados PVS 2023, registro ADRES
2,11 millones
Fasecolda reporta 4,1 millones para el mismo año
brecha de 1,99 millones
Costo de actividades 2023
$4,05 billones
Base 2018: $1,18 billones
+243,2% en cinco años
Costo por afiliado 2023
$1,92 millones
Era $938 mil en 2018
se duplicó, +104,4%
Crecimiento de afiliados 2018-2023
+67,9%
Tasa compuesta anual de 10,9%
crecimiento sostenido
La tijera: los afiliados crecieron 68% y el costo 243%
Es la cifra más dura de todo el análisis y no aparece en ninguna fuente gremial. El costo por afiliado pasó de
$938.000 a $1.916.964 en cinco años. Ninguna parte de ese aumento se explica por más gente asegurada: es
encarecimiento puro del riesgo por persona. Esto sostiene técnicamente los incrementos de tarifa que los usuarios
perciben como abusivos, y al mismo tiempo explica por qué el modelo no aguanta un cliente que envejece.
Afiliados por tipo de plan, registro ADRES
Fuente: ADRES, bases BDPVS y BDUA, vía módulo de análisis sectorial de Consuegra Consultores,
vigencia 2026. Total 2023: 2.112.716 afiliados.
Quién crece y quién se cae, 2018 a 2023
Variación acumulada en cinco años por tipo de plan.
Un dato que cambia la lectura competitiva
ADRES separa la medicina prepagada en dos categorías que ninguna otra fuente distingue: la contratada con la misma
EPS del afiliado y la contratada con una entidad distinta. La primera cayó 9,0% en cinco años, de 529.741 a 482.213
afiliados. La segunda creció 79,1%. El cliente está dejando de comprarle la prepagada a su propia EPS y se la está
comprando a un tercero. Es exactamente la clase de movimiento que anticipa la escisión que plantea la reforma, y
sugiere que el vínculo EPS más prepagada ya se estaba rompiendo por decisión del consumidor antes de que lo
ordenara la norma.
Costo total de actividades y costo por afiliado
Billones de pesos corrientes y pesos por afiliado al año. El costo por afiliado es cálculo propio
sobre las dos series de ADRES.
Recomposición del mix de afiliados
Participación de cada tipo de plan sobre el total de afiliados registrados en ADRES.
Participación por primas dentro de las pólizas de salud
Fuente: consolidado Fasecolda vía módulo Consuegra Consultores. Sura Vida 70,13%,
Allianz Vida 16,11%, Bolívar Vida 9,90%, Liberty 1,64%, Axa Colpatria 0,81%, otras 1,41%.
Participación de primas por tipo de plan
Medicina prepagada 51,80%, seguros adicionales 31,90%, PAC 11,80%, ambulancias 4,50%.
Validación cruzada
Esta fuente pone la medicina prepagada en 51,80% de las primas. Acemi, con metodología independiente, la pone en
51,17% de los ingresos. Dos fuentes distintas coinciden dentro de menos de un punto. Las cifras de ingresos del
mercado son sólidas; las de afiliados no.
Conciliación de fuentes: por qué hay dos mercados distintos en los datos
Cómo usar cada fuente
Para volumen de personas efectivamente registradas ante el regulador, use ADRES. Para tamaño económico del mercado
y participación por compañía, use Acemi y Fasecolda. No mezcle las dos en un mismo cálculo: dividir los $14,65
billones de ingresos de Acemi entre los 2,11 millones de afiliados de ADRES da una prima promedio de $6,9 millones
anuales, que no corresponde a ningún producto real del mercado. Ese error es fácil de cometer y difícil de detectar.
Serie completa ADRES
Análisis competitivo
Los cuatro segmentos superan cualquier umbral convencional de mercado altamente concentrado. No hay uno solo con estructura competitiva abierta.
Concentración por segmento
Cuota sobre ingresos, cierre 2025. Fuente: Acemi vía El Tiempo, 22/04/2026.
Medicina prepagada: afiliados por compañía
Cierre 2025. Fuente: La República, 30/03/2026, con cifras reportadas por las compañías.
Inconsistencia que hay que conocer antes de usar estas cuotas
Los tres líderes suman 1.472.000 afiliados. Si el segmento total es de 1,5 millones, tendrían el 98,1%. Pero la misma
fuente periodística afirma que representan el 90%, y Acemi mide su concentración en 83,5% de los ingresos. Las tres
cifras son incompatibles. La explicación más probable es que los totales reportados por las compañías incluyen
productos que Acemi clasifica fuera de medicina prepagada estricta. El liderazgo de Colsanitas y el orden del podio
son sólidos; las cuotas exactas no lo son.
Comparación de los jugadores de medicina prepagada
Planes complementarios de EPS: cobertura y riesgo
El dato incómodo
El líder del segmento de complementarios pidió salir del sistema como EPS y otros dos de los cinco vendedores
principales están intervenidos. Es el producto voluntario con mayor riesgo estructural del mercado, porque su
existencia depende de una EPS que puede desaparecer. Compensar ya se anticipó solicitando licencia de medicina
prepagada, lo que equivale a construir la salida antes de necesitarla.
Estrategias de retención observadas
Ninguna compañía publica tasas de retención ni de cancelación. Lo que sigue se infiere de la oferta de producto y de declaraciones corporativas, no de resultados medidos. Son estrategias declaradas, no comprobadas.
Mapa de Colombia: aseguramiento y mercado voluntario
Coroplético por departamento. Cambie la métrica con los botones. Pase el cursor por un departamento para ver el detalle y haga clic para fijarlo.
Afiliados al sistema de salud
50,20 millones
Suma de los regímenes contributivo y subsidiado
30 EPS activas
Régimen contributivo
46,87%
23.524.438 personas. Es el universo direccionable del mercado voluntario
Régimen subsidiado
53,13%
26.668.248 personas. Prácticamente fuera del alcance de un plan voluntario
Cobertura territorial
1.124
Municipios. Población DANE 2026: 53.399.171
Mapa
Escala
Ranking de departamentos
Lo que el color gris está diciendo
Al seleccionar la métrica de compra de planes voluntarios, 28 de los 33 departamentos quedan en gris. No es un
error del mapa: es que no existe dato público. La única desagregación territorial disponible cubre cinco entidades
y tiene corte a septiembre de 2018. Esos cinco departamentos concentran el 88,41% de la compra y apenas el 46,8% de
la población. Los 28 restantes, donde vive el 53,2% de los colombianos, son un vacío estadístico completo.
Concentración de la compra frente a la población
Compra de planes voluntarios con corte a septiembre de 2018 (Supersalud vía Acemi) frente a
población proyectada DANE 2026.
Composición del aseguramiento por EPS
Las diez EPS más grandes. Barras apiladas: contributivo frente a subsidiado. La mezcla define
qué tan direccionable es cada base de afiliados para un producto voluntario.
Las 30 EPS del sistema
Por qué esta tabla importa para el mercado voluntario
El plan complementario solo se le puede vender a un afiliado del régimen contributivo de la propia EPS. Sura,
Sanitas, Compensar y Aliansalud tienen bases mayoritariamente contributivas y por eso son las que más venden
complementarios. Coosalud, Mutual SER, Emssanar o Asmet Salud son casi enteramente subsidiadas: su base de
afiliados, aunque enorme, no es mercado para un producto voluntario. Nueva EPS tiene 4,84 millones de
contributivos repartidos en 1.123 municipios, la base direccionable más grande y más dispersa del país.
Situación regional
Bogotá no es el mercado principal, es prácticamente el mercado.
Advertencia sobre esta sección
El único dato público que desagrega la compra de planes voluntarios por departamento tiene corte a septiembre de 2018.
Han pasado ocho años y toda la crisis del sistema de salud. Supersalud recibe esta información en los reportes
periódicos de las entidades pero no la publica desagregada. Cualquier decisión de expansión territorial necesita datos
primarios que hoy no están disponibles.
Compra de planes voluntarios frente a peso poblacional
Fuente: Supersalud con corte a septiembre de 2018, vía informe de gestión de Acemi.
Pesos poblacionales de referencia DANE.
Índice de penetración relativa
Cuántas veces compra un territorio por encima o por debajo de lo que su población sugeriría. Uno significa proporcional.
Cálculo propio sobre los datos de 2018.
Antioquia
Compra en línea con su peso poblacional, 0,96 veces. Es el mercado grande con más espacio de crecimiento sin necesidad de crear demanda desde cero. También el de mayor rivalidad directa entre Colsanitas y Colmédica.
Santander
Compra a la mitad de lo que su población sugeriría, 0,50 veces, siendo un departamento con capacidad de pago por encima del promedio nacional. Bucaramanga es el mercado desatendido más evidente del país.
Resto del país
27 departamentos con el 52,3% de la población compran el 11,6% de los planes, 0,22 veces. Aquí no hay red privada que soporte un producto de prepagada, lo que hace que el problema sea de oferta antes que de demanda.
Posicionamiento por ciudad
Sobre las diferencias de precio regional
No se encontró evidencia de tarifarios diferenciados por ciudad. Las compañías tarifican por edad y por plan, no por
geografía. La diferencia regional se manifiesta en la red disponible: un plan intermedio en Bogotá da acceso a una
red de alta complejidad que ese mismo plan no tiene en Bucaramanga. El cliente paga lo mismo y recibe menos, lo que
es funcionalmente equivalente a un precio más alto en la periferia. Comparar precios entre compañías sin controlar
por ciudad produce conclusiones equivocadas.
Cambios relevantes del período
Los hechos que reconfiguraron el mercado, en orden.
Fuentes: Supersalud (comunicado 005 de 2022), El Colombiano, La República, Portafolio, Infobae,
Cambio, El Tiempo, Semana. Verificado a 2 de agosto de 2026.
Riesgo regulatorio: la separación, no la prohibición
La posición oficial del Gobierno ha sido que los planes complementarios, la medicina prepagada y las pólizas continuarán funcionando con normalidad. La ponencia del proyecto, sin embargo, instaba a las EPS a escindir complementarios y pólizas para poder convertirse en gestoras. Las dos afirmaciones no se contradicen técnicamente: el producto sobrevive, pero cambia de dueño societario.
El riesgo real está en la separación. Una EPS que vende un plan complementario a su propio afiliado tiene un costo de adquisición cercano a cero y una integración operativa completa con el plan obligatorio. Una sociedad escindida vendiendo el mismo producto a un tercero pierde ambas ventajas. Para Compensar, con el 53,2% del segmento, significa reconstruir el negocio desde otra economía unitaria.
Riesgo tarifario: el control que existe pero no opera
La Supersalud tiene facultad expresa de control sobre incrementos injustificados en tarifas de medicina prepagada. Ese control no se ha ejercido de forma visible pese a alzas del 14% anual con inflación del 5%.
No se identificó públicamente ninguna sanción ni intervención tarifaria efectiva en el período analizado. En la práctica el control existe en la norma pero no está operando como restricción. Un gobierno con otra orientación podría activarlo, y el sector no tiene hoy una defensa técnica pública sobre la composición de sus incrementos.
Oportunidades por segmento demográfico
Los dos extremos de la pirámide son el mismo problema visto desde lados opuestos.
Envejecimiento: el segmento que más crece
Fuente: DANE, proyecciones de población, y UNFPA Colombia, 2025. Las cifras de 2050 y 2055
provienen de proyecciones distintas y no son estrictamente comparables.
El salto de precio por tramo de edad
Punto medio del rango de un plan intermedio. Fuente: cotizaciones de corredor, 2026.
Estimaciones, no tarifas oficiales.
Pirámide poblacional proyectada, DANE 2026
Fuente: DANE, proyección 2026, vía tablero de Consuegra Consultores. Población total
53.399.171: 26.174.644 hombres y 27.224.527 mujeres.
Población 60 años o más, 2026
...
Calculando
Población 20 a 39 años, 2026
...
Calculando
Discrepancia menor que conviene conocer
Esta pirámide arroja 8,15 millones de personas de 60 años o más para 2026. La cifra que circula en prensa,
también atribuida al DANE, es de 8,17 millones para 2025. Una población senior no decrece de un año al otro,
así que las dos cifras vienen de proyecciones de distinta vintage. La pirámide es internamente consistente:
suma exactamente 53.399.171 personas con el reparto por sexo declarado.
El desbalance por sexo se abre con la edad
En el tramo 00-04 hay más hombres que mujeres. A partir de los 30 años la relación se invierte y en el tramo
85 o más hay 155 mujeres por cada 100 hombres. El segmento senior del mercado voluntario es, en su mayoría,
femenino, y ninguna compañía tiene hoy un producto diseñado alrededor de ese hecho.
Por qué el modelo actual no captura el envejecimiento
Dónde está la oportunidad senior real
- Coberturas socio-sanitarias. La Ley 1438 de 2011 amplió el espectro de lo que puede incluir un plan voluntario. Ese mandato nunca se desarrolló. Cuidado domiciliario, apoyo a la autonomía y manejo de enfermedad crónica no están cubiertos por ningún plan del mercado, y son de menor costo unitario que la hospitalización.
- Producto de entrada sin límite de edad. Ya hay evidencia de que funciona: Colsanitas Esencial desde $67.000 para mayores de 64, Seguros Bolívar con precio único sin importar la edad en su plan de entrada, planes sin exclusión de preexistencias.
- Tarifa nivelada. El problema estructural es que la tarifa sube justo cuando el ingreso cae al pasar a pensión. Un producto que cobre más durante la vida laboral para cobrar menos después resolvería el problema comercial más grave del sector. No se identificó ninguna compañía colombiana ofreciéndolo.
Mercado joven: la restricción es severa y no es solo de precio
Informalidad juvenil
57,1%
Un producto cobrado por nómina no llega a este grupo
Ingreso promedio
$907mil
Por debajo del salario mínimo
Fuera de estudio y empleo
2,0M
Sin capacidad de pago alguna
Ve el seguro desalineado
32%
Problema de propuesta de valor, no solo de precio
Peso del plan sobre el ingreso juvenil
Porcentaje del ingreso promedio de un joven ocupado ($907.200) que consume cada producto.
Qué sí está funcionando
La lógica que el sector no está ejecutando
Hay un argumento actuarial fuerte para perseguir el segmento joven aunque su ticket sea bajo: es el único que aporta
siniestralidad baja y horizonte largo. Una cartera que solo capta clientes de 45 años en adelante envejece más
rápido de lo que crece, y esa es la dinámica que obliga a subir tarifas al triple de la inflación, que a su vez
expulsa clientes. La oportunidad concreta no es una prepagada barata: es una escalera que capte al joven a los 25
con un producto de $50.000, lo suba a $150.000 a los 32 cuando forma familia, y lo tenga dentro de la compañía
cuando llegue al tramo rentable. Ninguna compañía colombiana tiene hoy esa escalera diseñada de forma explícita,
aunque Keralty con la dupla Medisanitas y Colsanitas es la que más se acerca.
Vacíos de información y fuentes
Esta sección existe porque la calidad de una decisión depende de saber qué no se sabe.
Diez vacíos abiertos, en orden de impacto
Fuentes y nivel de confianza
Primaria: gremio o regulador
Secundaria: prensa económica
Terciaria: corredor o compañía
Advertencia sobre una fuente en particular
Los rangos de precio por edad provienen de coriesgos.com, un corredor. Ese sitio contiene errores verificables: afirma
que Colmédica pertenece a UnitedHealth en una sección y a Keralty en otra, y reporta 2,8 millones de afiliados de
prepagada cuando las fuentes gremiales reportan entre 1,3 y 1,5 millones. Los precios son plausibles y consistentes
con los rangos citados por Semana, pero no son auditables. Para una decisión de pricing, cotice directo.